João,
Sobre este produto específico, no caso, relógios, você está correto: não podem lhe proibir a venda, porém, o MercadoLivre tem total disponibilidade para dizer o que pode ou que não pode ser vendido no site.
Ou seja, quer vender seu relógio? Procure outro canal.
O ML deve ter sofrido alguma punição por permitir a venda de supostos produtos falsificados e/ou contrabandeados, e, como não tem experiência ou vontade de despender esforços para determinar o que é falso ou contrabando em seus anúncios, preferiu eliminar de vez a venda de qualquer produto Citizen de seu site.
Um abraço,
Igor